SLV: 인공지능 덕분에 은값이 $100까지 치솟을 수 있다

실시간 SLV 주식 정보

 

오늘 함께 알아볼 미국 주식은 SLV ETF입니다. 미국 월가의 큰손 BlackRock에서 관리 하는 은 현물이 연계된 ETF 입니다!

SLV ETF의 실시간 주식 정보를 알고 싶으신 분은 아래 Seeking Alpha를 클릭하시면 바로 이동 가능합니다!

 

NYSEARCA: SLV

 

---

시킹알파 할인 정보 Seeking Alpha Premium Discount Codes & Coupons

 

제 블로그가 공식적으로 SeekingAlpha Affiliate Program에 가입되었습니다!

현금흐름나무회사 프로모션을 통해 SA Premium 서비스를 $50 할인된 가격인 연 $189달러로 만나 보세요!!! 

 

2024.01.18 - [Seeking Alpha 할인] - Seeking Alpha 할인 구매 링크

Seeking Alpha 할인 구매 링크

---

SLV: 인공지능 덕분에 은값이 $100까지 치솟을 수 있다

 

동 자료의 저작권은 Seeking Alpha(유료)에 있습니다. 본인은 현재 Seeking Alpha를 정기구독을 하고 있으며 동 자료를 영리 목적으로 공유하는것이 아닌, 다른 분들께도 조금이나마 도움이 되고자 번역하여 공유 합니다. 투자는 여러분 스스로가 판단하시기 바랍니다!

 

We accept advertising compensation from companies that appear on our site. This website represents my opinions, which may not reflect those of Seeking Alpha, and does not constitute an investment recommendation or advice.

 

아래 보고서 원문이 필요하시거나 원하시는 기업의 보고서 번역 요청은 cashflowtreeco@gmail.com으로 부탁드립니다.

• 원문 제목 : Silver May Surge To $100 Thanks To AI

SLV 투자 요약

 

요약

• 연준이 통화정책을 완화하면 은 가격은 세 자릿수 밸류에이션에 도달할 수 있습니다.
• 친환경 에너지 전환과 인공지능 기술이 은 수요를 늘리고 있습니다.
• 은의 위험 요인으로는 금리 상승, 주식 시장 매도, 시장 투기 등이 있습니다.

 

SLV 투자 전망

 

연준이 통화정책 완화를 결정하면 은은 인기 금속이 될 수 있습니다. 하지만 은은 '친환경' 에너지 전환뿐만 아니라 AI 기술에도 필수적입니다. 2011년에는 회색으로 반짝이는 이 금속이 온스당 50달러까지 거래되기도 했습니다. 은 가격이 세 자릿수 밸류에이션에 도달할 수 있는 이유를 설명하겠습니다.

SLV 투자 관련 과거 보고서 내용

이전 은에 관한 글에서 저는 은이 온스당 100달러에 도달할 가능성에 대해 썼습니다. 그 이유 중에는 미국 경제의 통화량 수준, 과매수된 주식 시장, 귀금속의 저평가가 있었습니다. 이러한 모든 요인은 변하지 않았지만, 은의 가치가 현재보다 훨씬 더 높아질 수 있는 다른 이유도 있습니다. 그것은 단지 "친환경" 에너지 전환만이 아닙니다. 1)인공지능 기술도 은을 많이 사용해야 합니다. 회색으로 반짝이는 금속이 사상 최고치를 기록하지 못하는 데에는 몇 가지 타당한 이유가 있다는 것을 알고 있습니다. 하지만 인공지능으로 인해 상승 리스크가 커졌습니다.

 

1) 현금흐름나무 보충설명

 

인공지능 때문에 은이 많이 사용되는것이 아니라 전자제품, 태양광 패널, 반도체에는 은이 많이 들어 있습니다. 그 이유는 은이 전기전도에 매우 효율적이기 때문입니다. 이에 따라, 앞으로 반도체로 엄청난 연산이 필요한 세상 때문에 당연히 은의 수요도 증가 할것이라는 저의 설명을 보충 설명 합니다.

 

인플레이션과 SLV 가격

미국의 23년 10월 소비자물가지수(CPI)는 매우 낮은 수치를 보였습니다. 이는 거의 2년 만에 최저치로 떨어졌습니다.

 

NYSEARCA: SLV

 

인플레이션은 연준이 다음에 무엇을 할 것인지 짐작할 수 있는 가장 중요한 거시경제 지표입니다. 실업률, 소매 판매, 미국 경제의 전반적인 건전성도 중요하지만, 연준은 인플레이션에 가장 큰 관심을 기울이고 있습니다. 연준의 기자 회견에서 2%라는 목표치가 여러 번 언급되었습니다. 따라서 인플레이션율이 더 떨어지면 연준은 금리 인상을 중단하고 양적 완화를 시작할 수밖에 없을 것입니다. 여기에 실업 시장이 둔화 조짐을 보이고 있다는 사실까지 더해집니다. 10월 한 달간 미국 실업률은 21개월 만에 최고치를 기록했습니다. 2)23년 10월에는 3.9%로 증가하여 분석가들의 예상과 전월의 3.8%를 약간 상회했습니다.

 

NYSEARCA: SLV

 

2) 현금흐름나무 보충설명

 

동 보고서는 작년 10월에 작성되었습니다. 현재 24년 1월 기준 미국 실업률은 3.7% 입니다. 아래 사진을 참고해주시기 바랍니다.

 

NYSEARCA: SLV

 

 

인플레이션과 SLV 가격

금과 은 가격은 통화 조건이 완화될 때 가장 많이 상승합니다. 예를 들어, 연준의 기금 금리가 매우 낮았던 2011년에는 은 가격이 온스당 50달러에 육박하는 최고치를 기록했습니다.

 

NYSEARCA: SLV

 

유일한 예외는 1970~1980년대 이자율이 사상 최고치를 기록했던 시기였습니다. 그러나 원자재 가격이 그렇게 높게 거래된 것은 인플레이션 때문이기도 했지만, 무엇보다도 헌트 형제의 투기 때문이었습니다. 당시 헌트 형제는 은 시장을 장악하고 실물 은을 대량으로 비축했습니다.

3)일반적으로 이자율이 낮을수록 은 가격은 상승합니다.

3) 현금흐름나무 보충설명

 

이자율이 낮으면 은(원자재) 가격이 상승하는 이유는 경제가 침체하면서 현금에 대한 신뢰(신용)이 떨어졌기 때문에 사람들이 본능적으로 진짜 돈(금,은, 보석 등)을 찾게 되는 현상 때문에 그렇습니다.

 

기준금리(이자)가 하락하는 이유는 경기가 침체 될것 같으니깐 그동안 높은 금리로 예금 통장에 묶여 있던 현금을 세상에 내보내서 소비와 대출을 촉진 시키기 위함입니다.

 

NYSEARCA: SLV

 

위 다이어그램은 인플레이션에 따라 조정된 은 가격을 보여줍니다. 1980년 인플레이션을 조정한 은 가격은 온스당 140달러에 달했고, 2011년에는 온스당 70달러에 가까웠습니다. 제가 말씀드리고 싶은 것은 현재 온스당 약 23달러의 가격이 은이 도달할 수 있는 절대적인 최대치가 아니라는 점입니다. 현재 연준은 상당히 매파적이지만 은 가격은 사상 최저치에서 거래되고 있지 않다는 점에 유의하시기 바랍니다. 연준이 양적완화를 완화하면 어떻게 될지 상상해 보세요. 하지만 비둘기파적인 연준만이 중요한 요인은 아닙니다.

은 시장과 SLV의 잠재 수

통화 완화 외에도 친환경 에너지 전환과 인공 지능은 은에 대한 훌륭한 수요 자극제가 될 수 있습니다. 결국 기술 및 산업 응용 분야가 전 세계 은 수요의 절반 이상을 차지하기 때문입니다.

NYSEARCA: SLV

 

예를 들어, 뉴사우스웨일스 대학교의 과학자들에 따르면 태양광 제조업체는 2027년까지 현재 연간 은 공급량의 20% 이상을 필요로 할 것으로 예상됩니다. 2050년까지 태양광 패널 생산은 현재 전 세계 은 매장량의 거의 85~98%를 소비할 것입니다.

인공 지능은 막대한 양의 귀금속을 필요로 할 것입니다. Metals Focus에 따르면 AI 기술을 구동하는 칩에 대한 수요가 증가할 것입니다. 그러나 칩을 생산하기 위해서는 귀금속이 필요합니다. 귀금속에 대한 수요는 글로벌 경제 활동이 저조한 탓에 다소 낮은 수준을 유지했습니다. 예를 들어, 기술 및 산업 부문의 금 수요는 3분기에 전년 동기 대비 3% 감소했습니다.

그러나 AI의 발전으로 인해 내년에는 금뿐만 아니라 은에 대해서도 이러한 추세가 바뀔 수 있습니다. Metals Focus에 따르면 인공지능 알고리즘의 진화에 발맞춰 인공지능 서버와 스위치의 출하량이 향후 몇 년 동안 두 자릿수 증가세를 보일 것이라고 합니다. 고전력 부품에서 은-팔라듐 Ag-Pd 다층 세라믹 커패시터(MLCC)에 대한 수요도 증가할 것으로 예상됩니다.

흥미롭게도 귀금속에 대한 인공지능의 수요는 은 시장에 가장 큰 영향을 미칠 것입니다. 회색의 반짝이는 금속은 표준 온도에서 모든 금속 중에서 전기 저항이 가장 낮기 때문입니다. 또한 은은 많은 전자 애플리케이션에 필수적인 부품입니다. 은은 친환경 에너지 부문의 수요 증가로 인해 이미 공급이 부족한 상태입니다. 따라서 은 수요는 향후 수십 년 동안 급증할 가능성이 높습니다.

SLV 투자의 리스크

금리가 더 오래 상승할 수 있습니다. 연준뿐만 아니라 다른 중앙은행들도 인플레이션을 더 오랜 기간 동안 억제하는 데 우선순위를 둘 수 있습니다. 경기 침체로 인한 주식 시장 매도로 단기간 동안 상품 가격이 하락할 수 있습니다. 하지만 이는 매우 일시적인 현상이 될 것입니다. 은에 대한 산업 수요가 당초 예상보다 높지 않을 수 있습니다. 하지만 태양 전지부터 인공지능 기술까지 은을 사용하는 분야가 많기 때문에 그럴 가능성은 크지 않습니다.

 

제가 보기에 가장 큰 위험은 시장 투기입니다. 예를 들어, 일부 JP모건 트레이더는 귀금속 스푸핑 혐의로 유죄 판결을 받았습니다. 마찬가지로 일반 시장에서는 은을 무시하고 다른 것을 매수할 수 있습니다. 예를 들어, 지금 주식은 매우 인기가 있습니다. 하지만 저는 개인적으로 "이 또한 지나가리라"고 믿습니다. 즉, 강세 요인을 영원히 무시할 수는 없습니다.

SLV 투자 결론

통화 완화와 높은 산업 수요는 은에 매우 강세 요인입니다. 시기는 불확실하지만 은이 세 자릿수까지 급등할 가능성은 여전히 있습니다. 펀더멘털 요인은 모두 갖춰져 있습니다. 게다가 과거에는 은이 매우 높게 거래되곤 했습니다. 잠재적인 하방 리스크는 경기 침체 가능성과 가격을 끌어내릴 수 있는 투기세력입니다.

 

NYSEARCA: SLV