SOXL: 2024년에는 매수, 하지만 인내심이 중요하다

실시간 SOXL 주식 정보

 

오늘 함께 알아볼 미국 주식은 SOXL ETF 입니다. 특별히 오늘은 SOXL 관련 하여 두가지 보고서를 공개해드리도록 하겠습니다. 한쪽은 매수쪽 의견이고 다른 보고서는 매도측 의견 입니다! 먼저 매수의견 보고서 입니다.

 

SOXL ETF의 실시간 주식 정보를 알고 싶으신 분은 아래 Seeking Alpha를 클릭하시면 바로 이동 가능합니다!

 

NYSEARCA: SOXL

 

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SOXL: 2024년에는 매수, 하지만 인내심이 중요하다

 

동 자료의 저작권은 Seeking Alpha(유료)에 있습니다. 본인은 현재 Seeking Alpha를 정기구독을 하고 있으며 동 자료를 영리 목적으로 공유하는것이 아닌, 다른 분들께도 조금이나마 도움이 되고자 번역하여 공유 합니다. 투자는 여러분 스스로가 판단하시기 바랍니다!

 

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아래 보고서 원문이 필요하시거나 원하시는 기업의 보고서 번역 요청은 cashflowtreeco@gmail.com으로 부탁드립니다.

• 원문 제목 : SOXL Is A Buy For 2024, But Patience Is Key

SOXL 투자 요약

 

요약

• 작년 10월 이후 강세장은 특히 반도체와 같은 리스크가 큰 업종에서 강세를 보였습니다.
• Direxion 데일리 반도체 불 3X 주식 ETF는 반도체 섹터에 대한 레버리지와 효율적인 자본 노출을 제공합니다.
  단기적으로는 주의가 필요하지만 2024년 반도체 강세장이 지속될 가능성이 있다고 봅니다.

 

SOXL 전망

 

작년 10월 말부터 이어진 상승장은 숨이 멎을 정도로 놀라웠습니다. 거의 모든 종목이 상승했고, 랠리의 최대 수혜자는 위험자산에 투자하는 시장이었습니다. 이는 극도의 강세장에서 흔히 볼 수 있는 현상이며, 2024년을 바라볼 때 앞으로 더 많은 강세가 예상됩니다.

하지만 지금은 약간의 조정이 필요해 보이며 특히 반도체가 그렇습니다. 저는 반도체에 대해 낙관적이었고 지금도 그렇게 생각하지만 현재 반도체는 너무 멀리, 너무 빨리 왔습니다. 저는 반도체에 대한 노출을 위해 Direxion Daily Semiconductor Bull 3X Shares ETF(NYSEARCA:SOXL)를 좋아합니다. 첫째, 지수를 잘 추종하고 둘째, 자본 효율성을 위해 레버리지를 제공합니다.

이 글에서는 준주에 대한 낙관적 인 입장을 유지하겠지만, 뛰어 들기 전에 바닥에 대한 추가 증거가 필요하다고 생각하기 때문에 SOXL을 매수하는 것이 가장 유리하다고 생각하는 위치에 주목할 것입니다. 따라서 저는 중기적으로 매수 의견을 제시하며 단기적으로는 주의해야 합니다. 자세히 알아보겠습니다.

SOXL ETF 정보 및 특징

간단히 말해 SOXL은 NYSE 반도체 지수를 추종하는 3배 레버리지 상품입니다. 이 지수는 반도체 제조업체와 관련 재료 및 장비를 만드는 업체를 조합한 지수입니다.

 

NYSEARCA: SOXL

 

이 펀드는 다각화된 펀드와는 거리가 멀며, 기술주라는 특정 하위 섹터에 집중적으로 투자하는 펀드입니다. 따라서 위험은 증가하지만 잠재적 보상도 증가합니다.

SOXL은 반도체 지수 일일 수익률의 3배를 목표로 하는 ETF이므로 변동성이 매우 큽니다. 현재 SOXL 옵션의 내재 변동성은 약 70으로 S&P 500의 약 6배에 달하며, 이는 우리가 여기서 다루고 있는 것에 대한 맥락을 설명하기 위한 것입니다.

이러한 이유로 SOXL은 한 번 매수하고 몇 년 동안 잊어버리는 상품이 아니라 트레이딩 수단입니다. 투자 자본의 수익을 극대화하기 위해 비교적 짧은 기간 동안 목표 노출을 할 수 있는 상품입니다. 그러나 수익은 양방향으로 발생하며 많은 위험이 수반됩니다.

 

레버리지 상품은 비레버리지 상품에 비해 위험도가 높으므로 여기서 설정을 진행할 때 이 점을 염두에 두시기 바랍니다. 이러한 상품의 작동 방식과 관련 위험에 대해 더 자세히 알아보고 싶다면 다양한 자료를 참조해서 공부를 하세요. FINRA와 SEC는 투자자가 이러한 상품을 거래하는 데 필요한 지식으로 무장할 수 있는 리소스를 제공합니다. 링크된 게시물에 있는 내용을 자세히 살펴보지는 않겠지만, 레버리지를 사용할 때마다 위험성이 높아진다는 점을 분명히 말씀드리고 싶습니다.

이제 조금 더 자세히 살펴보겠습니다.

SOXL 기술적 분석

먼저 SOXL 자체 차트부터 시작하되, SOXL이 추적하는 반도체 지수(또는 적어도 이를 대체하는 지수)에 대한 실제 분석을 해보겠습니다.

 

NYSEARCA: SOXL

 

SOXL은 10월 저점부터 며칠 전 최고점까지 127% 상승했는데, 이는 작년 5월에 시작된 마지막 대규모 랠리와 거의 비슷한 수준입니다. 문제는 이러한 일방적인 움직임으로 인해 펀드가 극도로 과매수된 상태로 남아 있어 하락 및/또는 통합이 필요하다는 것입니다. 화요일에 11% 하락한 것을 포함해 이미 고점 대비 거의 15% 하락한 것을 볼 수 있습니다. 지수 자체의 거래 방식을 고려할 때 단기적으로 조금 더 하락할 수 있습니다. 이제 지수 자체를 살펴보고 SOXL에 어떤 종류의 목표를 설정해야하는지 살펴 보겠습니다.

아래에서는 SOXL과 상관관계가 100%에 가깝기 때문에 레버리지 없이 SOXL의 전망을 볼 수 있는 훌륭한 방법인 SMH ETF를 사용하겠습니다.

 

NYSEARCA: SOXL

 

저는 전고점인 164달러와 7월의 이중 고점인 160달러를 지지선으로 설정했습니다. 20일 지수이동평균은 어제 실패했고, 빨리 회복되지 않는 한 50일 단순이동평균을 테스트할 계획입니다.

좋은 소식은 50일 이평선이 $159이며 상승 중이라는 것인데, 이는 지수가 이 수준에 도달하면 주요 이평선 지지뿐만 아니라 위에서 언급한 두 가지 지지선도 확보하게 된다는 것을 의미합니다. 이러한 지지선이 합쳐지면 상승세가 강세를 보일 수 있는 유리한 지점이 만들어질 것입니다.

이제 지수의 하방 리스크는 3%에서 6%, 또는 SOXL의 경우 9%에서 18% 정도 더 남았습니다. 즉, 저는 SOXL의 하방 목표가를 23달러에서 25달러로 설정하고 있으며, 바로 이 지점에서 매수 포지션을 취하고 싶습니다. 제 생각에는 매도세가 펀드를 그 영역까지 끌어내린 다음 다시 매수세가 유입되는 것을 볼 수 있을 것으로 예상합니다.

SOXL와 금리

저는 2024년, 특히 기술주에 대해 낙관적이라는 점을 Seeking Alpha에 기고한 글에서 분명히 밝힌 바 있습니다. 반도체는 기술 강세장의 큰 수혜자이며, SOXL은 3배 레버리지가 적용되므로 위험 관리만 제대로 할 수 있다면 잠재력이 매우 큽니다. 지금까지 SOXL이 본질적으로 많은 리스크를 가지고 있을 뿐만 아니라 리스크를 최소화하고 자본 수익률을 높일 수 있는 포지션을 고려할 수 있다는 점을 분명히 말씀드렸기를 바랍니다.

이제 비교적 가까운 장래에 이 상승세를 이어가는 데 도움이 될 것으로 생각되는 큰 호재를 살펴보겠습니다.

아래에서 반도체 지수와 10년물 국채 수익률의 50일 이동 상관관계를 보면 -0.94를 볼 수 있습니다. 이는 금리와 반도체 지수가 거의 완벽하게 반비례하여 움직인다는 뜻입니다.

NYSEARCA: SOXL

 

즉, 금리와 반도체주가 서로 반대 방향으로 움직일 것으로 합리적으로 예상할 수 있다는 점에서 금리를 반도체가 어디에서 거래될지에 대한 보조적인 단서로 볼 수 있다는 뜻입니다. 이제 금리를 통해 무엇을 배울 수 있는지 살펴보겠습니다.

 

NYSEARCA: SOXL

 

5월부터 10월까지 이어진 수익률의 대규모 상승 추세는 결정적으로 깨졌고 아직 회복하지도 못했습니다. 주식은 금리가 낮거나 하락할 때 가장 좋은 성과를 내는 경향이 있기 때문에 2023년 주식이 이 차트와 거의 정반대로 움직인 것은 우연이 아닙니다. 특히 기술주가 그렇고, 반도체주 역시 마찬가지입니다.

금리에 대한 제 견해는 10년물 금리가 4.00%~4.10%의 임계치 이하로 유지되는 한 주식에 호재로 작용한다는 것입니다. 10년물은 현재 빠르게 하락하고 있는 20일 이평선(EMA)에 근접해 있는데, 이 이평선 역시 앞서 언급한 임계 수준 바로 아래에 있습니다. 이는 최근의 반등이 거의 끝났을 가능성이 높다는 뜻이며, 금리 반등이 끝나면 위험자산 선호 주식이 다시 한 번 성과를 내기 시작할 것입니다.

 

SOXL 투자 결론

이 모든 것이 제 생각에는 매우 잘 맞아떨어지며, 그렇기 때문에 저는 SOXL이 단기적으로 약세를 지속할 가능성이 있다고 생각합니다. 이러한 약세는 몇 주가 아니라 며칠 안에 측정될 것이며, 새로운 상대적 저점이 형성되면 다시 한 번 상승할 것이라고 생각합니다.

이 모든 것을 요약하면, 저는 SOXL이 2024년 반도체 주식의 지속적인 강세장을 활용할 수 있는 좋은 방법이라고 생각합니다. 레버리지 펀드를 보유하는 데는 큰 위험이 따르며, SOXL도 예외는 아니므로 손절매와 포지션 규모를 신중하게 결정해야 합니다.

현재 SOXL 매도세의 목표 하한가는 23달러에서 25달러 정도이며, 이 정도 수준에서는 강한 매수 기회라고 생각합니다. 금리가 하락 추세를 지속하기 전에 국지적으로 고점을 찍을 것으로 예상되므로 이러한 매도세는 앞으로 완화될 것입니다.

NYSEARCA: SOXL